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東急債:珍しい12年、安定の民鉄で乗り切る

白楽駅~妙蓮寺駅間を走行する東横線(2022年4月28日)

28日、東急の2本立て債(AA-:R&I/AA:JCR、総額200億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 主幹事
20※ 3 100 28/12/15 1.370 26.0# 大和/みずほ/野村/三菱/日興
21 12 100 37/12/04 2.425 36 みずほ/野村/三菱/大和

発行額:億円/表面利率:%/対国債:+bp
※リテール債

オッド年限の12年債をホールセール、3年債を個人向けに起債した。12年債は、超長期ゾーンの金利の上昇や大型案件の並走で難易度が高かったものの、最上位格付けの民鉄銘柄への投資機会を優先する動きによって、国債+36bpで100億円に対して1.3倍ほどの需要を集めた。

多摩川駅に入線する目黒線(2024年6月8日)

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