オリックス5年Gドル債：想定通りの米国債+75bp

2日、オリックスの5年グローバルドル債（SEC登録）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　5億ドル
表面利率　4.450％
発行価格　99.827
応募者利回り　4.492％（単利）/4.489％（複利）
ローンチ・スプレッド　米国債+75bp
償還日　2030年9月9日
格付け　A3（ムーディーズ）/BBB+（S&P）/A-（フィッチ）
ブックランナー　モルガン・スタンレー・インターナショナル/BofAセキュリティーズ/JPモルガン・セキュリティーズ/シティグループ・グローバル・マーケッツ/ゴールドマン・サックス・インターナショナル

2月の10年債（5億ドル、5.400％、米国債+85bp、ブックランナー：GS/BofA/シティ/JPM/MS）以来およそ7ヵ月ぶりのドル債市場への登場。レイバーデー明けでマーケットが混み合い、本邦銘柄も相次ぐなかでスプレッドにタイト感を訴える声があるものの、ピーク時には30億ドルほどの札が積み上がった。