農林中金ドル債：業績回復に好感

2日、農林中央金庫の2本立てグローバルドル債（A1：ムーディーズ/A：S&P、総額10億ドル、ブックランナー：JPM/シティ）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億ドル/表面利率：％/対米国債：+bp

外債運用の失敗で、昨年度は1兆8000億円を超える過去最大の巨額赤字を計上したが、4～6月期の決算では583億円の黒字を確保した。大幅損失からの回復が海外投資家に評価され、イニシャルプライスソーツ（IPT）から最大32bpのタイトニングを達成し、マイナスの新発プレミアム（NIC）で75億ドルの需要を獲得した。ドル債市場への登場は昨年10月の5年債以来で、10年債は2022年9月までさかのぼる。