3日、農林中央金庫の2本立てグローバルドル債（A1：ムーディーズ/A：S&P、総額10億ドル、アクティブブックランナー：JPM/シティ）が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対米国債 |
|---|---|---|---|---|
| 5 | 5億ドル | 31/3/10 | 4.683％ | +105bp |
| 10 | 5億ドル | 36/3/10 | 5.356％ | +130bp |
先週末28日に米国とイスラエルによるイランへの攻撃で同国最高指導者のハメネイ師が死亡し、中東情勢が悪化したところで、農中は総額10億ドルの2本立て債を起債。投資家の警戒感が高いなか、5年債が米国債+105bp、10年債が+130bpに着地した。先週2月26日には同格の三井住友信託銀行（SMTB）5本立て債（A1：ムーディーズ/A：S&P、総額30億ドル、ブックランナー：GS/JPM/シティ/大和）が先行し、重複する5年・10年債のローンチ・スプレッドはそれぞれ+65bp、+80bpで、農中債はこれらを40～50bp上回っている。
よく読まれている記事
2026年9月2日 農林中金ドル債：上向きのクレジットがサポート
2026年9月24日 SBG5本立て外債：HY過去最大の110億ドル超、オープンAIへの出資資金
2026年9月16日 ソニー生命30NC10劣後債：初の海外調達、Reg.Sオンリーで7億ドル
2026年9月10日 オリンパス5年債：初回のリファイナンス、IPT-28bpに24億ドル以上
2026年9月9日 みずほFG永久NC10.25劣後債：初のドル建てAT1、 SMFG+10bpで倍の額
