鹿島：初のネイチャーに160億円の買い、10年債は10年ぶり

4日、鹿島の10年ネイチャーボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　53
年限　10年
発行額　100億円
表面利率　2.553％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+44bp
参照国債回号　381
参照国債償還日　2035年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2036年3月10日
格付け　A+（R&I）
ブックランナー　SMBC日興/大和
主幹事　野村

昨年9月の5年・7年債（総額200億円、主幹事：大和/SMBC日興/野村/みずほ）に続く社債市場への登場だが、10年ゾーンでの起債となると2016年7月の第44回債（当時A-：R&I、100億円、0.300％、国債+56.1bp<CEYE算出>、同：SMBC日興/大和/野村/みずほ）以来実に9年8ヵ月ぶり。今回は、発行体初のネイチャー債とし、調達資金は自社保養所「KX-FOREST KARUIZAWA」建設のリファイナンスと東北支店ビルの建て替えに充当する。ラベル付きであることと、大手ゼネコンとしても2年4ヵ月ぶりの10年債という希少性への注目で、マーケティングレンジ下限の国債+44bpで100億円の1.6倍ほどのオーダーを獲得している。