ソフトバンクG35NC5債：ホールセールで過去最大の2000億円

29日、ソフトバンクグループの35NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　7
年限　35年（35NC5）
発行額　2000億円
表面利率　2030年9月4日まで4.556％、翌日以降2045年9月4日まで1年国債+365bp、翌日以降2050年9月4日まで+370bp、翌日以降+440bp
ローンチ・スプレッド　国債+340bp
参照国債回号　360
参照国債償還日　2030年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2060年9月3日
格付け　BBB+（JCR）
ブックランナー　大和/SMBC日興
主幹事　みずほ/野村

機関投資家向けの円建て劣後債は2021年1月以来3年7カ月ぶり。「ハイブリッド債の供給が限定的であることや、堅調な業績、高値圏で推移する株価を背景に投資家の注目度が高く、買い意欲が終始旺盛だった」（大和）。その結果、マーケティングレンジの下限である国債+340bpに着地し、同社のホールセール債として過去最大の2000億円への増額を実現した。