SMFL2本立て債：競合限定のタイミング、銀行系・高格付け

13日、三井住友ファイナンス&リース（SMFL）の2本立て債（AA：R&I/JCR、総額300億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp

起債頻度が高いノンバンクセクターではあるものの、「供給、競合が限られるタイミングに登場し、銀行系で最上位のクレジットという点が訴求」（SMBC日興）して、総額300億円が問題なく消化された。SMFLの社債は4月24日のユーロドル債以来で、国内債は同4日の2年5ヵ月債（150億円、国債+27bp、主幹事：SMBC日興/大和/みずほ/三菱UFJMS/しんきん/野村）が直近。6月5～9日にサウンディングを行い、10日に起債をアナウンスするとともにマーケティングへ移行した。POT方式で運営し、アカウントXと自己ブックは出ていない。