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北海道電債:今度はノンラベルの2本で、8年・10年の段差踏襲

13日、北海道電力の2本立て債(A+:R&I/AA-:JCR、総額243億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 主幹事
403 10 180 35/6/25 2.010% +62bp 三菱/大和/日興/野村/みずほ
404 8 63 33/6/24 1.785% +60bp 三菱/大和/みずほ

※発行額:億円

北海道電力本店(2025年5月20日、札幌市中央区)

4月11日の10年・20年トランジションボンド(総額145億円)に続く今年度2回目の起債で、今回はノンラベルの8年・10年債とし、総額243億円のディールとなった。10年債は先行したシングルA格(R&I)の電力債が国債+60~63bpだったことを参考に+62bpを見いだし、8年債は10年債との距離に加え、同年限の電力債の実績も見ながらのマーケティングとなり、+60bpに落ち着いている。

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