兼松2本立て債：希少性と格上げ効果

21日、兼松の2本立て債（A-：R&I/A：JCR、総額120億円、主幹事：三菱UFJモルガン・スタンレー/みずほ/大和）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円/表面利率：％/対国債：+bp

2016年から公募社債を発行しており、これまでは2本で総額100億円だったが、今回は同120億円での起債となった。3年ぶりの登場で、1月22日のJCRによる格上げ（A-→A）以降は初めて。希少性と格上げの効果で、各60億円の発行額に対し、5年債で約4.5倍、7年債で約3.3倍の最終需要を獲得した。1月29日に総額最大120億円としてアナウンスした。2月12～14日は各年限の発行額を打ち出さずにサウンディングを行い、17日開始のマーケティングで60億円程度、30億円程度とした。POT方式で運営し、アカウントXと自己ブックは出ていない。