ロイズ6NC5債：善戦？苦戦？

24日、ロイズ・バンキング・グループの6NC5債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　13
年限　6年（6NC5）
発行額　339億円
表面利率　1.307％
ローンチ・スプレッド　mid swap+65bp
参照国債回号　355
参照国債償還日　2029年6月20日
償還日　2030年6月4日
格付け　A（R&I）/（フィッチ）/A3（ムーディーズ）/BBB+（S&P）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー/みずほ/野村

MS+65bpの1本値で運営し、6NC5の1トランシェで339億円の需要を集めた。「中央と地方の幅広い業態の参加を得た」（みずほ）。ただ、昨年5月の前回6NC5債が620億円、同11月の4NC3債が503億円だったことからすると需要の減少が目立っている。非居住者円債の供給が増えるなか、一部の札が並走のバークレイズ債やドイツ銀行債に流れ、苦戦を強いられたようだ。