オリックス銀行5年債：本体と同水準、「+30bp以上」に応える

19日、オリックス銀行の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　4
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　0.771％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+30bp
参照国債回号　354
参照国債償還日　2029年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2029年4月25日
格付け　AA（R&I）
ブックランナー　みずほ/大和

オリックス本体が3月に機関投資家向け5年債（100億円、0.677％、主幹事：SMBC日興/大和/みずほ/三菱UFJMS/野村）を国債+30bpで起債しており、これがオリックス銀債の水準を考えるうえでのベースとなった。サウンディング初期段階での投資家の声に応えて+30bp以上のスプレッドを確保し、3本値で需要を探ってレンジ下限の+30bpで決着。100億円の発行額でオリックス債と同じスプレッドに仕上がっている。