12日、テルモの2本立て債(AA-:R&I、総額700億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 | 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対国債 | 主幹事 |
---|---|---|---|---|---|---|
10 | 3 | 400 | 27/4/23 | 0.519% | +24bp | 野村/みずほ/三菱/GS/日興 |
11 | 5 | 300 | 29/4/25 | 0.686% | +23bp | 三菱/野村/みずほ/GS/日興 |
※発行額:億円

2017年4月の2本立て債(3年・10年、総額200億円)以来7年ぶりの希少性と、「財務基盤の安定性、それによる高いクレジットへの評価」(みずほ)から強い買いが入り、3年債が国債+24bp、5年債が+23bpと、マーケティングレンジの下方でのプライシングとなり、それぞれ980億円程度、670億円程度のオーダーを取り込んだ。主な参考銘柄だったトヨタファイナンス2本立て債(AAA:R&I/A1:ムーディーズ/A+:S&P、同1000億円、主幹事:みずほ/大和/野村/三菱UFJMS/SMBC日興/東海東京)との距離は1~4bpとなっている。
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