DIC5年債：マイナス解除後初、シングルAの居所

10日、DICの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 51
年限 5年
発行額 150億円
表面利率 0.802％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+38bp
参照国債回号 354
参照国債償還日 2029年3月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2029年4月16日
格付け A（JCR）
ブックランナー 三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事 みずほ/野村/SMBC日興

電力と民鉄を除くと、2月以来でマイナス金利解除後初のシングルAクラスの事業債。結果的に投資家の目線は変わっておらず、2月の案件と同等の国債+38bpで条件決定した。100億円程度で始めて150億円に増額し、対する最終需要は約400億円に上っている。3月27日に起債をアナウンスし、4月2～3日のサウンディングで運営に入った。DICの登場はほぼ1年前の5年債以来だった。