楽天G5年債：今度は5年で20億ドル、前回債の好パフォーマンスが後押し

3日、楽天グループの5年グローバルドル債（144A/Regulation S）が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限　5年
発行額　20億ドル
表面利率　9.750％
発行価格　99.512
応募者利回り　9.895％（単利）/9.875％（複利）
ローンチ・スプレッド　米国債+547bp
償還日　2029年4月15日
格付け　BB（S&P）
アクティブブックランナー　ゴールドマン・サックス/モルガン・スタンレー/大和キャピタル・マーケッツアメリカ/米国みずほ/SMBC日興セキュリティーズ・アメリカ/ING/BofAセキュリティーズ/シティグループ・グローバル・マーケッツ/野村セキュリティーズ・インターナショナル

1月の3年債（11.250％・利回り12.125％、米国債+804bp、アクティブブックランナー：GS/MS/大和/みずほ/SMBC日興/BofA/シティ/野村）に続くドル債で、今回は5年ゾーンへの登場。前回債の好パフォーマンスが後押しとなって、2年長い年限で前回債を下回る利回りでの起債が実現したうえ、2ヵ月前の18億ドルを上回る20億ドルのディールに仕上げ、発行額を大幅に上回る需要を集めたようだ。人気化を受け、直近のセカンダリーでは値上がりしている。