阪神高速3年債：2回目のサステナ、C+16bp維持

22日、阪神高速道路の3年サステナビリティボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　30
年限　3年
発行額　170億円
表面利率　0.339％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+17.5bp/カーブ+16bp
参照国債回号　346
参照国債償還日　2027年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2027年5月31日
格付け　AA+（R&I）
ブックランナー　みずほ
主幹事　野村/SMBC日興

昨年10月の3年物サステナ債に続く起債で、この商品は2回目。3年物道路会社債も自身の前回債以来。前回債のスプレッドが国債カーブ+16bpだったことをベースとし、直近の2年物財投機関債の+14bp、5年物道路会社債の+21bpから+10bp台後半を見いだしたうえで下限利率の0.30％も設定し、下限の+16bpで300億円超のオーダーを獲得した。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む