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関電債:需給良好でタイト化、10年は300億円に増額

19日、関西電力の2本立て債(A+:R&I/AA:JCR/A3:ムーディーズ、総額350億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 主幹事
562 10 300 34/1/25 1.128% +48bp みずほ/野村/大和/日興/三菱
563 20 50 44/1/25 1.796% +38bp 三菱/日興/みずほ/野村/大和

※発行額:億円

昨年11月に続く10年・20年債で、電力セクターでは今年初めての案件。日銀のマイナス金利解除が当初予想より後ずれする方向のなか、足元の事業債はセカンダリーでのタイトニングを背景に昨年11~12月の水準より低い水準でローンチしている。今回の関電債はこの流れに乗り、10年物が国債+48bp、20年物が+38bpと、それぞれ+60bp、+40bpだった2ヵ月前を最大12bp下回ったうえ、10年債については、増額後の300億円に対して900億円ほどのオーダーを獲得した。

関西電力エナレッジ(2019年10月6日、読者提供:大阪市北区)
関西電力エナレッジ(2019年10月6日、読者提供:大阪市北区)

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