東日本高速2年ソーシャル債：財投と逆の動き、初のPOT

22日、東日本高速道路の2年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　109
年限　2年
発行額　200億円
表面利率　0.126％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+14bp/カーブ+12bp
参照国債回号　340
参照国債償還日　2025年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2025年11月28日
格付け　AA+（R&I）/AAA（JCR）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー　みずほ
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興

2年ゾーンには財投機関セクターの鉄道建設・運輸施設整備支援機構債（AA+：R&I/A1：ムーディーズ、80億円、0.106％、主幹事：大和/SMBC日興/三菱UFJMS）が17日に国債カーブ+11bpと、同じスプレッドプライシングで起債された先行銘柄の+10bpから1bpワイドに調整した。これに対し、東日本高速債は10月の西日本高速道路債（AA+：R&I/AAA：JCR/A1：ムーディーズ、200億円、0.170％、同：野村/三菱UFJMS/みずほ/大和）が付けた+13bpをベースに居所を探り、結果は+12bpと1bpタイト化させた。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む