6日、日清オイリオグループの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。
回号 14
年限 5年
発行額 50億円
表面利率 0.658％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+32bp
参照国債回号 352
参照国債償還日 2028年9月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2028年10月13日
格付け A-（R&I）/A（JCR）
ブックランナー 三菱UFJモルガン・スタンレー/大和
約6年ぶりの社債という希少性と、食料品セクターという強みを活かして先行銘柄を下回る水準を当初は目指したが、金利の先高観や不透明感、50億円という発行額による流動性への懸念で国債+30bpを上回る目線となり、+32bpで着地した。9月26日に50億円の打ち出しでサウンディングを始め、10月3日に起債をアナウンスしたうえでマーケティングを開始した。
よく読まれている記事
2024年5月1日 商船三井が5年・10年債を準備
2024年4月26日 日本航空が2本立てトランジション債を準備
2024年4月23日 「無印良品」の良品計画が初の社債、1100億円の買い押し寄せる
2024年4月19日 芙蓉L5年SLB：300億円に増額、2倍近い需要
2024年4月19日 マルハニチロ5年債：スプレッド妙味と上向きのクレジット
