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サントリー債：5年・道路アンダーもなんのその、10年・地所-10bpでも買い

19日、サントリーホールディングスの2本立て債（AA-：JCR、総額500億円、主幹事：みずほ/三菱UFJMS/野村/SMBC日興）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債
11	5	150	28/5/25	0.389％	+27bp
12	10	350	33/5/25	0.800％	+38.9bp#

※発行額：億円、#はキャピタルアイ・ニュース算出

今年度に入って社債市場の需給は良好だったものの、日銀会合（4月27～28日）での政策据え置きを経て、その度合いは増しており、サントリーHD債はこのメリットを享受した。総額500億円のディールとなり、大型連休前の同年限に先行した三菱地所サステナビリティ・リンク・ボンド（SLB、AA-：R&I/AA+：JCR/A2：ムーディーズ/A+：S&P）から5年債が1bp、10年債が10bpタイトに仕上がった。5年債は道路会社債のスプレッドをも下回っているものの、問題視されなかった。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む