いすゞLS5年債：ガイダンス修正で関心強まる、自動車+24bpに440億円

27日、いすゞリーシングサービスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　1
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　1.588％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+56bp
参照国債回号　358
参照国債償還日　2030年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年3月13日
格付け　A（R&I）
ブックランナー　みずほ
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/野村

いすゞ自動車が51％、伊藤忠商事が49％出資するリース会社で、5年債で社債市場にデビューした。シングルA格の先行事業債の水準をベースとしたガイダンスへの反応が芳しくなかったことを受け、国債+40bp台から+50bp程度～60bp程度に上方修正したことが奏功。マーケティングレンジ下限寄りの+56bpで440億円ほどのオーダーを取り込んだ。POT方式で運営し、アカウントX・自己ブックは出ていない。