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JR九州債:5年・150億円で前回並み、10年・WESTERと同じ+29bp

28日、JR九州の2本立て債(AA-:R&I、総額350億円、主幹事:三菱UFJMS/SMBC日興/みずほ)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 対カーブ
24 5 150 30/12/4 1.539% +20.5bp +20bp
25 10 200 35/12/4 2.117% +31bp +29bp

発行額:億円

博多駅付近を走行するJR九州の特急・通勤型車両(2025年10月28日)

7月の5年・10年債(総額150億円、主幹事:SMBC日興/大和/野村)に続く登場。5年物は自身の前回債をベースに居所を探り、4ヵ月前と同じ国債カーブ+20bpに着地した。10年物は、同じ月のJR西日本債(AA:R&I、同:三菱UFJMS/大和)の水準を参考とし、同債と同じ+29bpに決まっている。トランスペアレンシー方式で運営し、両年限にアカウントXが存在した一方、自己ブックは出ていない。

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