25日、JR九州の2本立て債(AA-:R&I、総額150億円、主幹事:日興/大和/野村)が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 回号 | 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対国債 | 対カーブ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 | 5 | 50 | 2030/7/31 | 1.334 | 20.5 | 20 |
| 23 | 10 | 100 | 2035/7/31 | 1.933 | 34 | 33 |
発行額:億円/表面利率:%/対国債・カーブ:+bp

格上のJR東日本債を起点としつつ、限定的な発行額と起債頻度の低さが訴求し、5年債で同債を2bp下回る国債カーブ+20bpに決まり、10年債は同フラットとなる+33bpで決着した。日米関税交渉や参院選を挟む運営となったが、イベント通過後の安心感と金利上昇も追い風となった。昨年11月の3年・10年債に続く登場で、5年債は同7月以来1年ぶりだった。
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