東日本高速10年債：地方債のタイト化幅踏襲、C+22bpに

10日、東日本高速道路の10年ソーシャルボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　125
年限　10年
発行額　218億円
表面利率　1.815％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+24bp/カーブ+22bp
参照国債回号　379
参照国債償還日　2035年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2035年9月25日
格付け　AA+（R&I）/AAA（JCR）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　大和/野村/SMBC日興/みずほ

7月10日の3本立て債（総額2050億円）に続く登場で、今回は10年債の1本のみ。この年限は前回債で国債カーブ+26bpにスプレッドを調整し、8月の西日本高速道路債（AA+：R&I/AAA：JCR/A1：ムーディーズ）が+24bpと2bpタイト化させた。今月の10年物地方債が前月比2bp縮小するなかで、道路会社債についても同幅でのタイトニングが受け入れられ、+22bpで218億円のディールとなった。