清水建設7年債：タイミングとスプレッド妙味

8日、清水建設の7年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 37
年限 7年
発行額 200億円
表面利率 1.651％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+45bp
参照国債回号 367
参照国債償還日 2032年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2032年8月20日
格付け A+（R&I）
ブックランナー みずほ

事業債の供給が限られるお盆前のタイミングに登場したことで、同格の先行銘柄を下回る国債+45bpに着地し、発行額の200億円に対して約3.7倍の需要を獲得した。清水建設の社債は2月以来で、前回と同じ7年ゾーンに登場した。みずほの単独案件。