清水建設7年債：積水ハウス+3bp・同業フラットで450億円超

14日、清水建設の7年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　36
年限　7年
発行額　200億円
表面利率　1.437％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+35bp
参照国債回号　366
参照国債償還日　2032年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2032年2月20日
格付け　A+（R&I）
ブックランナー　野村

「デットIRで年限に対するニーズと水準感を確認した」（野村）うえで、国債+30bp台半ばのガイダンスを示し、+35bpの1本値でマーケティングを行って発行額の2.3倍ほどとなる450億円超のオーダーを集めた。清水建設の起債は昨年7月の5年グリーンボンド（GB、110億円、0.858％、国債+27bp、ブックランナー：野村）以来7ヵ月ぶり。野村の単独案件。