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住商5年債:GBと好決算で先行マイナス1bp

都バスの住友商事分譲マンション宣伝(2018年9月16日、東京・日本橋)

14日、住友商事の5年グリーンボンド(GB)が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 68
年限 5年
発行額 200億円
表面利率 1.234%
ローンチ・スプレッド 国債+24bp
参照国債回号 358
参照国債償還日 2030年3月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2030年2月20日
格付け AA-(R&I)
ブックランナー SMBC日興
主幹事 大和/三菱UFJモルガン・スタンレー

「並走案件が少ないタイミングを捉えて起債し、ラベル付きである点や好業績がプラスに働いた」(SMBC日興)ことで、先行案件から1bpタイトな国債+24bpに着地。200億円の発行額に対して約1.5倍の需要を獲得した。社債市場への登場は昨年2月の10年債以来で、5年債はその3ヵ月前の2023年11月までさかのぼる。

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