サントリーHD5年債：格上の内側でも飲める

18日、サントリーホールディングスの5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　14
年限　5年
発行額　200億円
表面利率　1.337％
ローンチ・スプレッド　国債+27bp
参照国債回号　359
参照国債償還日　2030年6月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年7月31日
格付け　AA（JCR）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　みずほ/SMBC日興/野村

格上相当の先行銘柄を下回る国債+27bpに着地。タイトニング局面でセクターの安定性などが好感され、200億円の発行額に対して約1.5倍の需要を獲得した。5月の37NC7劣後債に続く登場で、シニア債は2023年11月以来1年8ヵ月ぶり。