日産ドル・ユーロ建て債：「Re:Nissan」へ、総額6600億円

10日、日産自動車の5本立て外債（Ba2：ムーディーズ/BB：S&P/フィッチ、計30億ドル/13億ユーロ：グローバル・コーディネーター：MS/みずほ）が条件決定した。以下は案件レビュー。

販売不振と構造改革によって、2025年3月期通期で6708億円の純損失と巨額の赤字を計上した。今年5月に経営再建計画 「Re:Nissan」を発表しており、2026年度までに自動車事業の営業利益とフリーキャッシュフローの黒字化を目指すほか、固定費・変動費で2024年度比5000億円のコスト削減、2万人の人員削減と、車両生産工場の17から10への削減に取り組む。今回のドル・ユーロ建て債はこの再建計画に基づいたもので、先にローンチした6年物ユーロ円CB（2000億円）と合わせて総額8600億円ほどを調達している。総額約1兆1000億円だった2020年9月の7本立て外債（当時Baa3：ムーディーズ/BBB-：S&P、ドル：3年・5年・7年・10年/計80億ドル/ユーロ：3年・5.5年・8年/同20億ユーロ、ブックランナー：MS/JPM/シティ/みずほ）以来およそ5年ぶりの海外市場への登場。