中日本高速5年債：最初から+23bp、2000億円

11日、中日本高速道路の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 114
年限 5年
発行額 2000億円
表面利率 1.259％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+23.5bp/国債カーブ+23bp
参照国債回号 359
参照国債償還日 2030年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2030年7月17日
格付け AA+（R&I）/AAA（JCR）/A1（ムーディーズ）
ブックランナー 大和/SMBC日興
主幹事 みずほ

道路会社の単年限債として過去最大となる2000億円を起債した。サウンディングの段階から「『程度』を付けずに明確な1本値の国債カーブ+23bpを打ち出し、投資家の目線を形成した」（大和）。中日本高速の登場は5月のソーシャル/グリーンの2本立て債以来。今回は6月9日に起債をアナウンスし、7月3～4日のサウンディングで運営に入った。