8日、JR東日本の3本立て債(AA+:R&I、総額850億円、主幹事:野村/SMBC日興)が条件決定した。以下は案件レビュー。
| 回号 | 年限 | 発行額 | 償還日 | 表面利率 | 対国債 | 対カーブ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 202 | 5 | 340 | 30/07/12 | 1.215 | 22.5 | 22 |
| 203 | 10 | 260 | 35/07/13 | 1.821 | 34 | 33 |
| 204 | 20 | 250 | 45/07/14 | 2.804 | 34 | 32 |
発行額:億円/表面利率:%/対国債:+bp

各100億円程度で始め、需要に応じて増額して総額850億円での起債に至った。5年債は本州のJRとしては自身による2023年1月の案件以来で、ユーティリティの供給も少ない年限であり、公共債の水準やタイト化傾向を踏まえて国債カーブ+22bpに着地。10年債と20年債は先行したユーティリティ銘柄から1bpタイト化させた。
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