SBIアルヒ3年債：グループ他社参考に、+80bpでデビュー

13日、SBIアルヒの3年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 1
年限 3年
発行額 70億円
表面利率 1.583％
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+80bp
参照国債回号 351
参照国債償還日 2028年6月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2028年6月19日
格付け A（R&I）/A（JCR）
ブックランナー SMBC日興
主幹事 野村/SBI/大和/みずほ

これが初回債。先行したSBIグループの社債の水準を参考に国債+80bpに着地し、70億円で起債した。「相対的なスプレッドの厚みが好感され、マーケットが改善しているなかで投資機会が優先された。年限も取り組みやすいと捉えられた」（SMBC日興）。5月19日に起債をアナウンスし、6月2日にサウンディングを始めた。中央11件・地方18件を対象とするIRを実施して臨んでいる。