北海道電力10年GB：シングルAフラットで国債+34bp

5日、北海道電力の10年グリーンボンド（GB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　390
年限　10年
発行額　50億円
表面利率　1.111％
発行価格　00
ローンチ・スプレッド　国債+34bp
参照国債回号　374
参照国債償還日　2034年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2034年4月25日
格付け　A（R&I）
ブックランナー　みずほ
主幹事　SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー

発行体の機関投資家向け案件は昨年7月の15年・30年債（総額200億円）以来で、10年ゾーンへの登場は同5月の第385回債（300億円、1.030％、国債+61.9bp<CEYE算出>、主幹事：大和/野村/みずほ/しんきん）以来およそ11ヵ月ぶり。50億円限定のGBであることを考慮したマーケティングとなり、国債+34bpと、シングルAフラット（R&I）の電力債としてはタイトなところに着地した。