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地方金融機構債:全年限で増額、急変動上回る基盤

12日、地方公共団体金融機構の3本立て債(AA+:R&I/A1:ムーディーズ/A+:S&P、総額590億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 対カーブ 主幹事
5 170 28/12/28 0.453% +10bp +10bp 野村/日興/大和
10 250 33/12/28 0.876% +11bp +9bp 大和/日興
20 170 43/12/28 1.576% +5bp +3.5bp 野村/三菱/東海東京

※発行額:億円

6月以来の5年債と毎月発行の10年債、10月以来の20年債の組み合わせ。国内外の金融政策への思惑で相場が激しく動くなか、発行体が持つ独自の投資家層が支えとなり、いずれも地方債並みのスプレッドに着地した。そのうえ、5年・20年債が各170億円、10年債が250億円に増額し、総額590億円のディールとなっている。トランスペアレンシー方式で運営し、10年債にアカウントXが存在し、自己ブックはいずれも出ていない。

地方公共団体金融機構(市政会館 2017/08/09 撮影 kikuchi)
地方公共団体金融機構(市政会館 2017/08/09 撮影 kikuchi)

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