トピー工業債：適正水準をつくり、起債をこなす

21日、トピー工業の2本立て債（BBB+：R&I、総額50億円、主幹事：みずほ/三菱UFJMS/SMBC日興）が条件決定した。以下は案件レビュー。

※発行額：億円、#はキャピタルアイ・ニュース算出

トリプルB格のため直接比較できる銘柄がなく、自身の既発債の売買参考統計値を主に参照し、3年債を0.65％、5年債を0.90％に仕上げた。低格付けゆえに買い手の数は限定され、「投資家の反応を見ながらレベルと発行額を柔軟に設定した」（みずほ）。高い利回りに「系統下部などが関心を示した」（三菱UFJMS）ことで、総額50億円の発行額に対し、120億円を上回るオーダーを取り込んでいる。発行体の社債市場への登場は2021年8月の2本立て債（総額100億円、主幹事：みずほ/三菱UFJMS/SMBC日興）以来およそ1年11ヵ月ぶり。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む