三菱マテリアル債：希少な2年に熱視線、5年は+50bp台で捕捉

20日、三菱マテリアルの2本立て債（A-：R&I、総額400億円）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	主幹事
41	2	300	28/2/25	1.614％	+37bp	三菱/みずほ/野村/大和
42	5	100	31/2/27	2.166％	+52bp	みずほ/三菱/野村/大和

発行額：億円

三菱マテリアルが入居する丸の内二重橋ビル(2019年12月12日、東京・丸の内)

コーポレート物としては珍しい2年債が300億円、5年債が100億円で総額400億円のディールとなった。投資家の年限短期化の動きが進むなかで2年債への注目度が高く、レンジ下限の国債+37bpで580億円程度のオーダーを獲得。一方の5年債については、2年債とのスプレッド差が意識されたため、ガイダンスの変更を経て+50bp台を確保したレンジ設定とし、その上限の+52bpに落ち着いている。発行体の社債市場への登場は2024年4月の2本立て債（総額200億円、5年：0.856％・国債+38bp・主幹事：三菱UFJMS/みずほ/野村/大和/7年：1.054％・+44bp・同：みずほ/三菱UFJMS/野村/大和）以来1年10ヵ月ぶり。