神戸製鋼5年債：+50bp以上が奏功、下限に240億円

19日、神戸製鋼所の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　74
年限　5年
発行額　150億円
表面利率　2.155％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+50bp
参照国債回号　362
参照国債償還日　2031年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2031年2月26日
格付け　A（JCR）
ブックランナー　野村
主幹事　三菱UFJモルガン・スタンレー/SMBC日興

金利のボラティリティが激しいなか、国債+50bp以上を目線とする投資家の意向に沿ったレンジ設定が奏功し、100億円程度から150億円への増額を経て、レンジの下限で240億円ほどのオーダーを取り込んだ。発行体の起債は2024年11月の2本立て債（総額300億円、主幹事：みずほ/SMBC日興/大和）以来およそ1年3ヵ月ぶり。