大阪メトロ7年債：100億円のサステナでデビュー

24日、大阪市高速電気軌道（大阪メトロ）の7年サステナビリティボンドが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　1
年限　7年
発行額　100億円
表面利率　1.710％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+31bp/カーブ+30bp
参照国債回号　368
参照国債償還日　2032年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2032年10月29日
格付け　AA（R&I）
ブックランナー　みずほ
主幹事　SMBC日興/大和/野村/三菱UFJモルガン・スタンレー
SDGs債種別　サステナビリティボンド
第三者評価機関　JCR

発行体は、2018年に民営化された民間鉄道会社（大阪市が100％出資）。大阪市交通局の地下鉄事業を継承した。看板路線の御堂筋線を筆頭に、南港ポートタウン線（ニュートラム）を含む9路線を有し、大阪メトロとして親しまれている。先日閉幕した大阪・関西万博の輸送では中央線が重要な役割を果たした。同社はCP市場では馴染みのあるネームだが、社債市場では“新参者”。この初回を7年物サステナ債として起債し、国債カーブ+30bpで100億円ちょうどの需要を集めた。調達資金は、中央線の32A、400系車両、EVバスの設備投資に要した借入金の返済に充当する。