アイフル3年債：着実にタイト化

12日、アイフルの3年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　71
年限　3年
発行額　250億円
表面利率　1.535％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+59bp
参照国債回号　352
参照国債償還日　2028年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2028年9月21日
格付け　A-（JCR）
ブックランナー　野村
主幹事　みずほ/大和/SBI/SMBC日興

売買参考統計値をベースとし、格付けが近い金融銘柄の動きも参考にマーケティングを行い、国債+59bpに仕上げた。+60bp割れとなったことによる脱落があったものの、250億円の発行額を問題なく上回る需要を獲得している。1月の3年債（300億円、1.370％、国債+67bp、主幹事：野村/みずほ/大和/SBI）に続く起債で、3年ゾーンへの登場は2022年12月から6回連続だった。