西松建設5年債：売参値の6bp超内側に250億円

12日、西松建設の5年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　16
年限　5年
発行額　200億円
表面利率　1.778％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+64bp
参照国債回号　360
参照国債償還日　2030年9月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年9月19日
格付け　A-（R&I）
ブックランナー　野村
主幹事　みずほ

既発債の売買参考統計値にカーブ調整を行ったうえで、それを下回るスプレッドでマーケティングを行い、国債+64bpで200億円の起債となった。社債市場への登場は昨年9月の5年債（200億円、1.140％、国債+65bp、主幹事：野村/みずほ）以来1年ぶり。