ゼンショーHD35NC5劣後債：ニプロ-20bpで人気

5日、ゼンショーホールディングスの35NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号 1
年限 35年（35NC5）
発行額 200億円
表面利率 2030年9月11日まで2.933％、翌日以降1年国債+280bp（フロアー：0％）。
発行価格 100
ローンチ・スプレッド 国債+180bp
（ノンコール期間のみ)
参照国債回号 360
参照国債償還日 2030年9月20日
プライシング基準 JGB
償還日 2060年9月10日
コール条項 2030年9月11日以降の各利払日に100で可能。
格付け BBB（JCR）
ブックランナー SMBC日興
主幹事 野村/みずほ/大和/三菱UFJモルガン・スタンレー

発行体として初めての公募ハイブリッド債。7月のニプロ劣後債が国債+200bpで人気化した後に、これを20bp下回る+180bpに着地し、200億円に対して約4.1倍の最終需要を獲得した。