横浜市債：初の3本立てESG、追加の30年に最大需要

13日、横浜市の3本立てサステナビリティボンド（A1：ムーディーズ、総額130億円、主幹事：野村/みずほ）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号	年限	発行額	償還日	表面利率	対国債	対カーブ
62	5	50	2028/12/22	0.393	8	8
5年度/2	10	30	2033/12/22	0.817	9	7
29	30	50	2053/9/19	1.827	10	10

発行額：億円/表面利率：％/対国債・対カーブ：+bp

昨年12月以来1年ぶりのサステナ債。前回の5年・30年債に対し、当初は5年・10年債の2本を想定し、のちに30年債を加え、地方債初の3本立てESGを起債した。8日の条件決定を予定していたものの、この日はESG地方債が集中しており、時期分散を要望する投資家からの声を踏まえて13日にずらした。3本で総額130億円となり、「複数本を同時に起債したことで幅広い層の需要を取り込んだ」（野村）。5年債はデュレーション短期化、30年債は年限や利回りニーズを捕捉し、発行額は各50億円。一方、10年債は不透明な環境や需要減退による影響を受け、30億円にとどまった。