九州電力5年債：金利上昇対応で変動、150億円に増額

1日、九州電力の5年変動利付債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　522
年限　5年
発行額　150億円
表面利率　6ヵ月Tibor+30bp（フロアー：0％）
発行価格　100
プライシング基準　Tibor
償還日　2028年12月7日
格付け　A（R&I）/AA-（JCR）/A3（ムーディーズ）
ブックランナー　みずほ
主幹事　野村

金利上昇リスクに対応するヘッジ商品を求める投資家と、投資家の裾野を広げたい発行体の思惑が一致した案件。光通信が7年変動債（A：R&I/A+：JCR、69億円、6mTibor+126bp、ブックランナー：野村）を今年5月に起債した例があるが、国内では非常に珍しい。6ヵ月Tibor+28～30bpでマーケティングを始め、上限の+30bpで150億円超の買いを集めた。今回の起債を終えて、主幹事は「今後もスポット的ニーズで変動債が続くのではないか」（みずほ）、「電力セクター内での波及効果が期待できる」（野村）としている。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む