中国電30年債：AT1にやや乗せ、スプレッドは東北電アンダー

7日、中国電力の30年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　449
年限　30年
発行額　150億円
表面利率　1.810％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+53.1bp程度<CEYE算出>
参照国債回号　78
参照国債償還日　2053年3月20日
プライシング基準　絶対値
償還日　2053年6月25日
格付け　A+（R&I）/AA（JCR）
ブックランナー　野村
主幹事　東海東京

中国電の30年債は昨年6月の第440回債（120億円、1.250％、国債+20.7bp<CEYE算出>、ブックランナー：野村）以来ちょうど1年ぶりで、この年限のクレジット物は今年度初めて。5月19日の東北電力22年債（A+：R&I/AA：JCR）のスプレッド（+54.3bp<同>）から国債+55bpの一声目線を想定したうえで、1.8％台の絶対値で反応を探り、1.81％で150億円のディールとなった。投資家が水準を考えるうえでは、三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）による26日の永久NC5債（A-：R&I/JCR）のクーポン（1.804％）との比較もあった。キャピタルアイ・ニュースで続きを読む