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地方金融機構債:10年・30年ステイ、20年0.5bp前進

9日、地方公共団体金融機構の3本立て債(AA+:R&I/AAA:JCR/A1:ムーディーズ/A+:S&P、総額460億円)が条件決定した。以下は案件レビュー。

年限 発行額 償還日 表面利率 対国債 対カーブ 主幹事
10 210 35/10/26 1.815% +12.5bp +12bp 野村/三菱
20 150 45/10/27 2.718% +5bp +2.5bp 三菱/日興/東海東京
30 100 55/10/28 3.272% +10bp +10bp 日興/野村/三菱

発行額:億円

地方公共団体金融機構(市政会館 2017/08/09 撮影 kikuchi)

10年債は地方債と同様に国債カーブ+12bpを維持し、20年債は、直近の地方債のタイトニングに合わせて+2.5bpと半歩前進。30年債は、8月の大阪市債(A1:ムーディーズ/A+:S&P、100億円、3.114%、主幹事:大和/GS/野村)が付けた+10bpを踏襲した。自民党総裁選後の“高市トレード”で相場が大きく動いたものの、機構が持つ基盤に新規先の稼働が加わったことで、3本で総額460億円のディールとなっている。トランスペアレンシー方式で運営し、アカウントX・自己ブックは出ていない。

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