東北電10年債：アカウントXに100億円、中東情勢悪化でコンパクトに

13日、東北電力の10年債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　579
年限　10年
発行額　100億円
表面利率　2.681％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+48bp
参照国債回号　381
参照国債償還日　2035年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2036年3月25日
格付け　A+（R&I）/AA（JCR）
ブックランナー　みずほ

もともといたターゲット投資家の国債+40bp台後半目線を捉えたうえで、各1日のサウンディングとマーケティングを経て1月の前回債（100億円、2.648％、主幹事：SMBC日興/野村/みずほ/三菱UFJMS）と同じ+48bpで100億円のディールとなった。米国とイスラエルによる2月28日のイランへの攻撃で中東情勢が悪化しており、この緊迫が長期化する可能性があるところで、「ボラティリティリスクの軽減のために、コンパクトな日程で運営したことが今回の起債のポイント」（みずほ）とブックランナーは指摘する。