戸田建設5年債：ガイダンス修正で中央捉える

5日、戸田建設の5年サステナビリティ・リンク・ボンド（SLB）が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　11
年限　5年
発行額　100億円
表面利率　1.635％
ローンチ・スプレッド　国債+56bp
参照国債回号　358
参照国債償還日　2030年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2030年3月11日
格付け　A-（R&I）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　みずほ/SMBC日興

最初は国債+50bp台のガイダンスで会話を始めたものの、中央の目線である+60bpを含んだ水準に修正し、これが奏功して+56bpで1.8倍ほどの需要を獲得した。社債市場への登場は2023年12月以来1年3ヵ月ぶり。SLBは2022年5月以来2回目で、20件が投資表明を行った。