ヒューリック35NC5劣後債：既発のロール、下限に3000億円

28日、ヒューリックの35NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　7
年限　35年（35NC5）
発行額　600億円
表面利率　2.102％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+107bp
参照国債回号　358
参照国債償還日　2030年3月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2060年3月6日
格付け　A（JCR）
ブックランナー　みずほ
主幹事　大和/野村/SMBC日興/三菱UFJモルガン・スタンレー
資金使途　第2回劣後社債（初回コール日：2025年7月2日、1200億円）の期限前償還の一部に充当

7月に初回コールを迎える第2回劣後債（当時A-：JCR、1.28％、国債+138.6bp<CEYE算出>、主幹事：みずほ/野村/大和/SMBC日興）のロールのための起債。1200億円のうち600億円を社債で賄い、残りは劣後ローンでリファイナンスするもよう。セカンダリーでの劣後債のタイトニングを追い風に、マーケティングレンジ下限の国債+107bpで3000億円弱のオーダーを取り込んだ。