NTN30NC5劣後債：ニプロと同じ+200bpに230億円の買い

12日、NTNの30NC5劣後債が条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　2
年限　30年（30NC5）
発行額　100億円
表面利率　3.431％
発行価格　100
ローンチ・スプレッド　国債+200bp
参照国債回号　361
参照国債償還日　2030年12月20日
プライシング基準　JGB
償還日　2055年12月18日
格付け　BBB-（R&I）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　野村/みずほ/SMBC日興/大和

来年3月に初回コールを迎える第1回劣後債（500億円、2.50％、国債+257.1bp<CEYE算出>、ブックランナー：三菱UFJMS/野村）の一部をロールするための起債。先行銘柄を参考にマーケティングを行い、スプレッドへの投資家のこだわりに応じて国債+200bpに仕上げ、100億円の発行額に対して230億円ほどのオーダーを取り込んだ。