住宅機構月次RMBS：今月はステイ

17日、住宅金融支援機構の月次RMBSが条件決定した。以下は案件レビュー。

回号　228
発行額　165億円
表面利率　2.97％
ローンチ・スプレッド　国債+55bp
参照国債回号　382
参照国債償還日　2036年3月20日
YCS+26.6bp
前回比OAS+2.6bp程度
プライシング基準　JGB
法定償還日　2061年5月10日
格付け　AAA（R&I）/（S&P）
ブックランナー　三菱UFJモルガン・スタンレー
主幹事　SMBC日興/野村

1月の国債+51bpから2月に+53bp、3月に+55bpに広げ、今月は+55bpに据え置いた。中東情勢の緊迫化などで長期金利の上下動が激しかったが、機構債を支える”岩盤層”の稼働を得て、165億円の発行額に対して超過需要を獲得したという。