日本空港ビル債：難しい環境で10年増額、前回アンダーで総額300億円

10日、日本空港ビルデングの2本立て債（A+：R&I、総額300億円、主幹事：野村/みずほ/三菱UFJMS/大和）が条件決定した。以下は案件レビュー。

発行額：億円

イラン情勢の悪化でマーケットの不安定さが増し、全体としてワイド化圧力がかかるなかで、「10年債で増額を目指すというコンセプト」（野村/三菱UFJMS）を当初から打ち出した運営が奏功。総額300億円の調達に成功するとともに、5年・10年債のいずれも昨年8月の前回債（総額200億円、主幹事：みずほ/野村/三菱UFJMS/大和）を下回るスプレッドに着地した。各100億円程度で2日にサウンディングを始め、翌3日までの2日間を通じて5年債が国債+30bp程度～30bp台前半、10年債が+40bp台後半～50bp台前半のガイダンスを示している。POT方式で運営し、アカウントX・自己ブックは出ていない。